Anthropic lleva la deuda de sus chips de inteligencia artificial a un nivel récord

Anthropic cerrados un acuerdo con Blackstone para financiar la compra de sus chips de inteligencia artificial. La operación, conocida como Project North Star, contempla un paquete de 60.000 millones de dólares, dentro del cual Blackstone cubrirá 9.000 millones del tramo de mayor riesgo, con una tasa anual del 10% más comisiones y descuentos.

Una deuda con respaldo en los alquileres

El dinero estará destinado a adquirir alrededor de 1,5 gigavatios de procesadores TPU, développé por Google en conjunto con Broadcom. Una sociedad de propósito específico comprará el hardware y lo arrendará a Anthropic durante cinco años; los pagos del alquiler respaldarán la deuda.

El paquete se divide en un tramo prioritario de 42.000 millones, respaldado por Broadcom, y otro subordinado de 18.000 millones. Blackstone asumirá la mitad de este último y el resto se colocará entre otros inversores en los próximos meses.

“Las necesidades de capital son tan enormes que no tienen precedentes en nuestras vidas.”Jon Gray, presidente y director de operaciones de Blackstone

El costo del financiamiento supera lo de operaciones anteriores. En junio, Anthropic había cerrado un acuerdo de 35.000 millones liderado por Apollo y Broadcom, con un tramo subordinado de 4.400 millones al 8,5% anual. company similar Bonos pagan cerca del 7%, mientras que la calificadora KBRA situaba a Anthropic un escalón por debajo del grado de inversión.

• El plan total asciende a 60.000 millones de dólares.
• Blackstone financiará 9.000 millones del tramo de mayor riesgo.
• La compra incluye alrededor de 1,5 gigavatios de procesadores TPU.
• El alquiler durante cinco años respaldará la deuda.

La escala del endeudamiento se relaciona con los compromisos asumidos por Anthropic. En el prospecto de su salida a bolsa, presentado a principios de octubre, la compañía declaró 125.200 millones en pagos de alquiler de capacidad de TPU a cinco años. El financiamiento de Blackstone representa solo una fracción de ese monto. La próxima etapa será la colocación del resto del tramo subordinado y la evaluación de las condiciones de la nueva deuda.