Morosidad familiar llegó al 12,9% y tocó un récord en más de veinte años

El costo de no pagar a tiempo tocó un nuevo techo. La proporción de créditos a familias con atrasos alcanzó en julio el 12,9%, el nivel más alto en más de dos décadas, según el Informe de Bancos del Banco Central de la República Argentina. Frente al 5,6% registrado un año atrás, el indicador más que se duplicó: la suba fue de 7,3 puntos porcentuales en doce meses. Comparado con el banco tradicional, que en sus informes de gestión suele mostrar ratios de irregularidad por debajo del 5% para el segmento de consumo, la diferencia es notable y deja a la banca local con un indicador cercano al triple.

Vamos a los números

El indicador del 12,9% corresponde a la cartera irregular sobre el total de préstamos a hogares. En julio también se conoció que la morosidad de las empresas llegó al 3,6%, mientras que para el conjunto del sector privado el registro fue del 7,7%. La brecha entre familias y firmas se amplió: la mora familiar triplica, en valores relativos, a la de las compañías.

La variación mensual fue de apenas 0,1 puntos, pero ese movimiento encierra una dinámica particular que señaló el BCRA: el stock total de crédito a familias cayó en términos reales, mientras que la cartera irregular creció. Al achicarse el denominador y engordar el numerador, la proporción final subió aunque el ritmo de incremento de los créditos con problemas perdió velocidad.

• Morosidad de familias en julio: 12,9% del total de préstamos a hogares.
• Variación interanual: pasó del 5,6% al 12,9%, una suba de 7,3 puntos.
• Variación mensual: aumento de 0,1 puntos frente a junio.
• Morosidad de empresas: 3,6%, menos de un tercio de la de los hogares.
• Morosidad del sector privado en su conjunto: 7,7%.
• Previsiones bancarias: 87,6% de la cartera irregular, 0,8 puntos más que en junio.
• Previsiones sobre el total de créditos al sector privado: 6,7%.

La otra cara del informe es la probabilidad de incumplimiento estimada para los deudores. Esa tasa retrocedió 0,5 puntos y se ubicó en el 3,9% en julio. La diferencia con la mora, explican los técnicos, es metodológica: mientras la morosidad mide la proporción actual de la cartera con problemas, la probabilidad de incumplimiento proyecta la posibilidad de que un deudor deje de cumplir sus compromisos. Que ambas tasas se hayan movido en direcciones opuestas sugiere que, aunque el peso de los atrasos creció por la caída del financiamiento total, el riesgo futuro se moderó.

Lo que dice la letra chica

El porcentaje de morosidad se calcula sobre la cartera de créditos y no representa la cantidad de familias endeudadas ni la proporción de hogares con atrasos. Un mismo hogar puede tener varios préstamos, y un solo crédito en mora eleva el indicador. Además, las previsiones del 87,6% sobre la cartera irregular muestran que la banca ya tiene constituida la cobertura para absorber eventuales pérdidas, aunque su nivel sigue siendo elevado en relación con la media histórica del sistema.